Memahami dan Menavigasi Harga Komoditas : Batu Bara Terkoreksi, CPO Lanjutkan Reli

Di dunia rumit perdagangan komoditas, sesi Kamis (28/12/2023) menyaksikan penurunan harga batu bara, sementara minyak kelapa sawit (CPO) tetap mempertahankan tren kenaikannya.

Perhatian: Mengungkap Pergerakan Pasar

Harga batu bara mengalami penurunan pada Kamis (28/12), dengan harga ICE Newcastle turun -1,36% atau -1,90 poin ke level US$138,10 per metrik ton. Sebaliknya, kontrak pengiriman Februari 2024 tetap tidak berubah di level US$136 per metrik ton.

Pergerakan pasar ini dapat diatributkan pada tren keseluruhan produksi batu bara Indonesia, yang telah melonjak melampaui ekspektasi. Menurut Coalmint, produksi batu bara Indonesia diperkirakan akan mencapai rekor tertinggi tahun ini, melampaui target awal pemerintah karena permintaan global yang kuat dan kondisi cuaca yang mendukung.

Minat: Menganalisis Lonjakan Produksi

Per 27 Desember 2023, produksi batu bara mencapai 751,58 juta ton, melebihi target awal sebesar 694,5 juta ton. Secara mencolok, penjualan batu bara juga melampaui ekspektasi, mencapai 705,49 juta ton.

Meskipun harga batu bara mengalami penurunan, lonjakan produksi yang luar biasa dapat diatributkan pada peningkatan permintaan energi secara global dan domestik. Permintaan yang meningkat ini terutama terlihat di era pasca-Covid-19, di mana pertumbuhan ekonomi meningkatkan kebutuhan akan sumber daya energi.

Lana Saria, Direktur Pembinaan Pengusahaan Batubara Direktorat Jenderal Mineral dan Batubara Kementerian ESDM, menekankan bahwa meskipun harga mengalami penurunan, harga batu bara masih dinilai relatif tinggi. Ketahanan dalam dinamika harga menjadi pilar kuat bagi industri batu bara di tengah kondisi pasar yang terus berkembang.

Indonesia, sebagai eksportir batu bara termal terbesar di dunia, mengalami peningkatan substansial sebesar 30% dalam impor batu bara oleh China dari Januari hingga November 2023. Indonesia menyumbang 199,1 juta ton, atau 46,6% dari total impor batu bara China.

Keinginan: Ketahanan CPO di Tengah Tantangan

Beralih fokus ke CPO, harga di pasar derivatif Malaysia untuk Februari 2024 mengalami kenaikan 9 poin menjadi 3.726 ringgit per metrik ton. Demikian pula, kontrak Maret 2024 mengalami kenaikan sebesar 12 poin menjadi 3.751 ringgit per metrik ton.

Meskipun menghadapi volume perdagangan rendah, futures kelapa sawit Malaysia naik pada sesi kedua pada Rabu (27/12). Namun, harga turun pada Kamis (28/12), dipengaruhi oleh pelemahan kinerja minyak nabati pesaingnya meskipun perkiraan produksi yang lebih rendah membatasi kerugian.

Analisis mengantisipasi potensi penurunan harga CPO untuk Maret 2024 karena melemahnya kontrak berjangka minyak nabati China dan kinerja minyak kelapa sawit Malaysia yang menurun pada Desember 2023.

Aksi: Menavigasi Tren Pasar

Saat kita menavigasi tren pasar ini, penting untuk tetap terhubung dengan dinamika yang membentuk industri batu bara dan CPO. Lonjakan produksi batu bara, meski mengalami koreksi harga, menunjukkan ketahanan sektor ini yang didorong oleh permintaan global. Di sisi lain, tren naik CPO menghadapi tantangan tetapi tetap tangguh, dipengaruhi oleh dinamika pasar dan ketegangan geopolitik.

Sebagai kesimpulan, pergerakan pasar ini menyoroti pentingnya pemahaman menyeluruh tentang faktor-faktor global dan domestik yang memengaruhi harga komoditas. Baik itu lonjakan produksi batu bara atau tantangan kompleks yang dihadapi pasar CPO, tetap terinformasi adalah kunci untuk mengambil keputusan strategis dalam dunia komoditas yang selalu berubah.

Baca Selengkapnya »

Rebound Wall Street Didorong oleh Saham Teknologi

 

Wall Street mengalami lonjakan signifikan di penutupan perdagangan Kamis (21/12/2023) waktu setempat, didorong oleh penguatan saham-saham teknologi. Rebound ini menjadi pemulihan dari kerugian pada hari sebelumnya karena data ekonomi memicu optimisme bahwa Federal Reserve akan melonggarkan kebijakan moneter dan menghidupkan kembali selera risiko investor.

Menurut Reuters pada Jumat (22/12/2023), Dow Jones Industrial Average naik sebesar 0,87%, atau 322,35 poin, mencapai 37.404,35. Sementara itu, S&P 500 juga mendapatkan momentum, melonjak sebesar 1,03% atau 48,40 poin menjadi 4.764,75, dan Nasdaq naik sebesar 1,26%, atau 185,92 poin, mencapai 14.963,87.

Momentum positif ini didorong oleh lonjakan saham produsen chip, dipimpin oleh saham Micron Technology (MU.O) setelah hasil triwulanan melebihi perkiraan, menempatkan Nasdaq (.IXIC) yang sarat teknologi di posisi terdepan.

Tren bullish pada hari Kamis menandai rebound dari penurunan tiba-tiba saham-saham AS selama perdagangan Rabu sore, mengganggu reli multi-sesi. Penurunan yang tidak terduga ini disebabkan oleh aksi penjualan yang dipercepat, kemungkinan dipicu oleh aktivitas lindung nilai opsi jangka pendek.

Greg Bassuk, CEO AXS Investments di New York, mencatat, "Naratif investor kemarin difokuskan pada pengambilan keuntungan setelah reli liburan yang panjang dan konsisten." Dia memperingatkan investor untuk mendekati pembelian dengan hati-hati selama penurunan ini tetapi menyatakan keyakinannya bahwa saham-saham "akan mengakhiri tahun ini dengan kuat."

Pasar keuangan saat ini berspekulasi, dengan kemungkinan sebesar 71,3%, bahwa bank sentral AS akan menurunkan suku bunga target dana Fed sebesar 25 basis poin pada bulan Maret, menurut alat FedWatch CME.

Investor dengan penuh semangat menanti laporan Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) Departemen Perdagangan yang akan dirilis pada hari Jumat. Laporan ini akan mencakup pertumbuhan pendapatan, pengeluaran konsumen, dan data inflasi.

Kesebelas sektor utama S&P 500 berakhir di wilayah positif, dengan saham-saham konsumen (.SPLRCD) mengalami kenaikan persentase terbesar.

Micron Technology (MU.O) memperkirakan pendapatan triwulan di atas perkiraan pasar, mendorong kenaikan sahamnya sebesar 8,6%. Tanda-tanda pemulihan permintaan chip memori pada tahun 2024 turut berkontribusi pada lonjakan ini, menyusul salah satu penurunan terbesar dalam beberapa tahun.

Indeks Semikonduktor Philadelphia SE (.SOX), yang melacak saham-saham chip, mencatat kenaikan sebesar 2,8%.

Produsen kendaraan listrik AS Tesla (TSLA.O), Lucid Group (LCID.O), dan Rivian Automotive (RIVN.O) melihat kenaikan antara 1,6% hingga 3,0%). Laporan yang mengindikasikan kemungkinan kenaikan tarif pada produsen kendaraan listrik Tiongkok oleh Amerika Serikat ikut memberikan kontribusi pada pergerakan ini.

Saham Triumph Group (TGI.N) juga melonjak sebesar 32,9% setelah pemasok kedirgantaraan mengumumkan penjualan bisnis komponen purnajualnya kepada AAR Corp (AIR.N) seharga $725 juta.

Sebaliknya, saham Blackberry yang terdaftar di AS merosot sebesar 12,7% setelah perkiraan pendapatannya untuk kuartal keempat berada di bawah ekspektasi.

Jumlah saham yang naik melebihi jumlah saham yang turun di NYSE dengan rasio 3,65 banding 1; di Nasdaq, rasio 2,79 banding 1 menguntungkan saham-saham yang menguat.

S&P 500 mencatat 17 titik tertinggi baru dalam 52 minggu dan satu titik terendah baru; Nasdaq Composite mencatat 79 titik tertinggi baru dan 68 titik terendah baru.

Volume perdagangan mencapai 10,88 miliar lembar saham, melampaui rata-rata 12,28 miliar saham selama 20 hari perdagangan terakhir.

Dengan demikian, rebound Wall Street, didorong oleh kekuatan saham-saham teknologi, menandakan kebangkitan kepercayaan investor. Sentimen pasar yang positif diperkuat oleh ekspektasi optimis terkait kebijakan moneter Federal Reserve dan kinerja perusahaan yang menjanjikan, khususnya di sektor teknologi.

Baca Selengkapnya »

Tren Meningkat: Harga Emas Antam Terus Naik, Dimulai dari Rp612.500

 

Dalam lanskap yang dinamis dari logam mulia, batangan emas 24 karat dari PT Aneka Tambang Tbk. (ANTM), atau Antam, telah mengalami peningkatan nilai yang signifikan pada Rabu yang indah ini, 20 Desember 2023. Harga emas Antam yang paling rendah, berukuran 0,5 gram, kini dihargai Rp612.500, menandai kenaikan sebesar Rp7.000 per gram dari perdagangan kemarin.

Menurut informasi yang dikumpulkan dari laman Unit Pengolahan dan Pemurnian Logam Mulia Antam, emas Antam berukuran 0,5 gram sekarang tersedia seharga Rp612.500, mencerminkan kenaikan sebesar Rp3.500 dibandingkan dengan perdagangan Selasa kemarin. Sementara itu, emas 1 gram dihargai Rp1.125.000, menunjukkan kenaikan sebesar Rp7.000 dari hari sebelumnya.

Tren naik terus berlanjut dengan emas Antam berukuran 5 gram, yang sekarang terdaftar seharga Rp5.400.000—melambung sebesar Rp35.000 dari hari sebelumnya. Bagi para penggemar pembelian dalam jumlah lebih besar, emas 10 gram dihargai Rp10.745.000, sedangkan opsi 25 gram dan 50 gram ditawarkan seharga Rp26.737.000 dan Rp53.395.000, secara berurutan.

Antam tidak ragu untuk memenuhi permintaan yang lebih besar, dengan emas berukuran 100 gram yang tersedia seharga Rp106.712.000. Kemegahan ini meluas hingga ke opsi emas 500 gram dan 1.000 gram, masing-masing dihargai Rp532.820.000 dan Rp1.065.600.000.

Yang menarik, harga jual kembali emas Antam juga mengalami kenaikan, mencapai Rp1.021.000 per gram—kenaikan sebesar Rp7.000 dibandingkan dengan harga kemarin. Namun, penting untuk dicatat bahwa harga jual kembali ini tidak memperhitungkan pajak untuk nominal di atas Rp10 juta, sesuai dengan PMK No 34/PMK.10/2017.

Sementara para penggemar emas menjelajahi pasar yang dinamis ini, pertanyaannya tetap: Akankah tren ini terus bersinar dalam beberapa hari mendatang?

Baca Selengkapnya »

Perubahan Gempa dalam Pasar Minyak: Kesulitan Ekspor Rusia dan Ketegangan di Laut Merah Mendorong Harga

Dalam putaran peristiwa yang mengejutkan, pasar minyak global mengalami peningkatan mencolok, dengan harga meningkat lebih dari 1% selama perdagangan Asia pada hari Senin. Kenaikan ini dapat dikaitkan dengan sejumlah faktor, termasuk penurunan signifikan dalam ekspor minyak dari Rusia dan kekhawatiran eskalasi serangan oleh Houthi terhadap kapal-kapal di Laut Merah yang dapat mengganggu pasokan minyak.

Saat pasar dibuka, masa depan Brent mengalami peningkatan yang kuat sebesar 0,8%, mencapai $77,18 per barel pada pukul 0730 GMT. Seiringan dengan itu, minyak mentah West Texas Intermediate AS mengalami kenaikan yang cukup signifikan, mencapai $72,04 per barel—kenaikan sebesar 0,9%—menyoroti dampak mendalam dari perkembangan geopolitik baru-baru ini.

Para analis, termasuk Tony Sycamore dari IG, menunjukkan bahwa kondisi cuaca buruk di Rusia memainkan peran penting dalam penguatan posisi pasar. Selain itu, serangan Houthi terhadap kapal-kapal di dekat Yaman menambah lapisan ketidakpastian, berkontribusi pada sentimen bullish di pasar minyak.

Pernyataan Rusia pada hari Minggu menambah dimensi lain pada narasi yang sedang berkembang. Moskow mengumumkan peningkatan mendalam pemotongan ekspor minyak pada bulan Desember, dengan potensi melebihi 50.000 barel per hari. Langkah ini, lebih awal dari jadwal, sejalan dengan upaya eksportir minyak global utama untuk menstabilkan dan memperkuat harga minyak di panggung internasional.

Pemicu langsung untuk keputusan ini adalah penangguhan oleh Rusia sekitar dua pertiga dari muatan utama ekspor minyaknya, Urals crude, dari pelabuhan karena badai dan pemeliharaan terjadwal pada hari Jumat. Penangguhan ini, yang disebabkan oleh kombinasi kondisi cuaca buruk dan pemeliharaan terjadwal, menambah tekanan lebih lanjut pada dinamika pasokan minyak global.

Pada dasarnya, pertemuan kejadian di Rusia dan Laut Merah telah menciptakan pergeseran besar dalam pasar minyak. Para investor dihimbau untuk memantau perkembangan ini dengan cermat, mengakui implikasi potensialnya terhadap harga minyak dan stabilitas ekonomi global.

Sumber: Reuters

Baca Selengkapnya »

Menganalisis Pasar: Risiko Nilai Tukar Rupiah di Tengah Pemeliharaan Suku Bunga The Fed

Dalam lanskap rumit pertukaran mata uang global, Rupiah Indonesia menghadapi ancaman yang mengintai, berpotensi merosot menjadi Rp15.710 terhadap dolar AS. Ini terjadi setelah Keputusan Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga pada perdagangan hari ini, menandai Kamis, 14 Desember 2023, sebagai hari penting bagi pedagang mata uang dan pengamat pasar.

Skenario Saat Ini

Rupiah menyelesaikan perdagangan kemarin di Rp15.660 terhadap dolar AS, mencatat pelemahan ringan. Di Asia, berbagai mata uang menghadapi penurunan bersamaan dengan penguatan dolar AS. Yang mencolok di antaranya adalah Yen Jepang, Dolar Hong Kong, Dolar Singapura, Dolar Taiwan, Won Korea, Peso Filipina, Yuan China, Ringgit Malaysia, dan Baht Thailand.

Menurut data Bloomberg pada pukul 16:00 WIB, Rupiah melemah sebesar 0,25%, setara dengan 39,5 poin, menetap di Rp15.660 per dolar AS. Sementara itu, Indeks Dolar AS melihat kenaikan sebesar 0,09%, mencapai posisi 103,95.

Sentimen Pasar dan Ketidakpastian

Meskipun kepercayaan umum bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga saat ini, ketidakpastian muncul dari pasar tenaga kerja yang kuat dan angka inflasi yang melebihi target tahunan The Fed sebesar 2%.

Sinyal hawkish apa pun dari The Fed mungkin memicu penurunan tajam pada aset berisiko. Sentimen risiko yang meningkat ini, diperkuat oleh optimisme seputar perubahan arah The Fed, tercermin dalam probabilitas 43% pemotongan suku bunga pada bulan Maret, penurunan signifikan dari perkiraan 60% hanya seminggu yang lalu.

Faktor Global yang Berperan

Di Asia, kekhawatiran akan deflasi di China menyebabkan kerugian besar pada impor komoditas minggu ini. Kekhawatiran ini berasal dari dampak potensial penurunan ekonomi China, yang merupakan yang terbesar di dunia, terhadap permintaan global.

Di front domestik, para komentator ekonomi diamati dengan cermat untuk wawasan. Komentar positif mengenai pertumbuhan ekonomi pada tahun 2024 membanjiri, tetapi pertumbuhan ekonomi Indonesia diprediksi melambat menjadi 4,9%-5% pada tahun 2024, turun dari perkiraan 5% pada tahun 2023. Pendekatan berhati-hati ini disebabkan oleh pemilihan umum yang akan datang dan berbagai kondisi ekonomi di negara maju yang mengalami kontraksi.

Proyeksi untuk Besok

Melihat ke depan, pasar mengantisipasi fluktuasi Rupiah dalam perdagangan besok, dengan kisaran penutupan yang diharapkan Rp15.640 hingga Rp15.710.

Kesimpulan: Menavigasi Jalan ke Depan

Saat kita menavigasi dunia yang rumit dari pertukaran mata uang, Rupiah berada pada persimpangan. Keputusan yang diambil oleh Federal Reserve bergema melalui pasar global, memengaruhi mata uang dan komoditas. Para pedagang dan investor harus berjalan dengan hati-hati, terutama dengan ketidakpastian seputar sikap The Fed dan tarian rumit faktor ekonomi global.

Sebagai kesimpulan, nasib Rupiah bergantung pada keseimbangan halus kekuatan ekonomi global, keputusan The Fed, dan pertimbangan domestik. Para peserta pasar harus tetap waspada, mengadaptasi strategi mereka terhadap lanskap keuangan internasional yang selalu berubah.

Baca Selengkapnya »